Tidak ada waktu untuk kepuasan pensiun Geoffrey Williams |  Apa yang Anda pikirkan
What You Think

Tidak ada waktu untuk kepuasan pensiun Geoffrey Williams | Apa yang Anda pikirkan

21 OKTOBER Sistem pensiun Malaysia mungkin menduduki peringkat ketiga di Asia dalam jajak pendapat internasional baru-baru ini, tetapi ada krisis pensiun besar yang membayangi dan ini bukan waktunya untuk berpuas diri.

Kita semua ingin memenangkan penghargaan dan dinilai tinggi dibandingkan rekan-rekan kita, jadi ketika sistem pensiun Malaysia menduduki peringkat ketiga di Asia oleh Indeks Pensiun Global Mercer CFA Institute 2021, banyak orang mungkin merasa cukup bangga dengan penghargaan tersebut meskipun Malaysia hanya menempati peringkat 23 dari 43 secara global.

Namun pemeriksaan lebih dekat mengungkapkan keprihatinan dan di antara para ahli di Malaysia di bidang pemerintahan, keuangan dan akademisi ada konsensus universal bahwa sistem pensiun tidak memadai untuk memenuhi kebutuhan populasi yang menua.

Metodologi Mercer-CFA melihat 50 indikator di tiga kategori kecukupan, keberlanjutan dan integritas. Untuk tahun 2021, 43 sistem global diberi nilai indeks keseluruhan dengan bobot 40 persen untuk kecukupan, 35 persen untuk keberlanjutan, dan 25 persen untuk integritas. Pembobotan tetap konstan sejak indeks diluncurkan pada tahun 2009.

Meskipun pada nilai nominal metodologi terlihat komprehensif itu memiliki keterbatasan yang diberikan pengobatan yang lebih baik dalam skema alternatif, masalah jaminan pensiun misalnya tidak ditangani dengan baik. Tuntutan yang berkembang dari sistem pensiun di dunia kerja yang terus berubah juga tidak ditangkap dengan baik.

Bank Dunia misalnya menekankan kecukupan dan apakah pensiun mencegah kemiskinan di hari tua. Mereka juga fokus pada keterjangkauan, kesehatan keuangan dan keberlanjutan, prediktabilitas sehingga manfaat dilindungi, diindeks dan risiko disesuaikan, kesetaraan untuk menangani redistribusi antara kaya seumur hidup dan miskin seumur hidup dan ketahanan untuk menahan guncangan ekonomi, demografi, politik atau lainnya.

OECD baru-baru ini menyoroti bagaimana skema pensiun menangani karir yang tidak lengkap dan usia pensiun yang fleksibel serta beralih ke cara lepas, ekonomi pertunjukan, dan cara-cara non-standar untuk mendapatkan penghasilan.

Dalam semua kasus, dampak Covid-19 juga harus diperhitungkan. Di Malaysia, hampir secara unik di seluruh dunia, penggunaan penarikan tabungan pensiun di bawah i-Lestari, i-Sinar dan i-Citra yang telah meninggalkan 6,3 juta pemegang Rekening 1 dan sembilan juta pemegang Rekening 2 dengan saldo kurang dari RM10.000. Jadi cakupan pensiun adalah masalah kritis di sini yang telah berubah secara struktural selama pandemi.

Penduduk usia kerja Malaysia adalah sekitar 23,3 juta orang dengan 16,0 juta dalam angkatan kerja dan 7,3 juta di luar angkatan kerja. Pengangguran dan setengah pengangguran menyumbang sekitar 3,2 juta orang atau 19,8 persen dari angkatan kerja. Orang-orang dalam kategori ini akan memiliki kontribusi pensiun yang paling tidak stabil dan mungkin tidak ada pensiun formal sama sekali.

Penduduk usia kerja Malaysia adalah sekitar 23,3 juta orang dengan 16,0 juta dalam angkatan kerja dan 7,3 juta di luar angkatan kerja.  — Gambar oleh Firdaus Latif
Penduduk usia kerja Malaysia adalah sekitar 23,3 juta orang dengan 16,0 juta dalam angkatan kerja dan 7,3 juta di luar angkatan kerja. — Gambar oleh Firdaus Latif

Sekitar 15,3 juta orang aktif bekerja, dengan 3,8 juta di sektor informal tanpa jaminan pensiun reguler. Sekitar 11,6 juta bekerja di sektor formal tetapi 4,1 juta di antaranya tidak memiliki jaminan pensiun formal. Ini menyisakan hanya 5,8 juta penyumbang Dana Penyelenggaraan Pegawai (EPF) aktif dan 1,7 juta penyumbang pensiun formal lainnya terutama di PNS.

Di antara para kontributor EPF kita tahu bahwa sekitar 46 persen atau 2,7 juta memiliki tabungan pensiun kurang dari RM10.000. Pegawai negeri juga menghadapi reformasi skema pensiun pemerintah yang akan mempengaruhi pembayaran akhir mereka.

Jika digabungkan, sekitar 48,9 persen populasi usia kerja tidak memiliki pertanggungan untuk pensiun dan 63,8 persen pada dasarnya tidak memiliki pertanggungan untuk pensiun.

Sebenarnya skenario ini untuk seluruh populasi dicerminkan dalam analisis terbaru dari EPF yang menunjukkan bahwa hanya 27 persen dari semua anggota dan hanya 17 persen dari anggota aktif yang akan mencapai ambang perkiraan mereka untuk tabungan yang dibutuhkan sebesar RM240,000 pada masa pensiun. Ini berarti bahwa 83 persen anggota EPF akan memiliki kesenjangan dalam tabungan pensiun dan sekitar tiga perempat atau lebih dari semua orang Malaysia akan memiliki tabungan pensiun yang tidak memadai.

Jika seseorang pensiun dengan RM10,000 di akun EPF mereka dan hidup 20 tahun mereka akan memiliki RM500 per tahun atau RM42 per bulan atau RM1,37 per hari untuk hidup. Data EPF baru-baru ini menunjukkan penurunan 60 persen dalam tabungan rata-rata di antara 5,05 juta anggota EPF dalam kelompok B40 dari RM2.434 (RM10 per bulan selama 20 tahun) menjadi RM1.005 (RM4 per bulan selama 20 tahun) pascapandemi. Bagi mereka dalam kategori M40 ada penurunan 17 persen dalam penghematan rata-rata dari RM30,113 (RM125 per bulan selama 20 tahun) menjadi RM24.995 (RM104 per bulan selama 20 tahun).

Bertentangan dengan kenyataan ini, peringkat yang relatif tinggi dari sistem pensiun Malaysia dalam Indeks Pensiun Global Mercer-CFA menunjukkan bahwa kita tidak boleh berpuas diri dengan kinerja yang relatif baik.

Resep dari analisis Mercer-CFA juga tidak cukup spesifik dalam konteks Malaysia. Untuk meningkatkan skor, mereka menyarankan agar Malaysia meningkatkan tingkat dukungan minimum untuk individu berusia paling miskin, meningkatkan tingkat tabungan rumah tangga dan menurunkan tingkat hutang rumah tangga, mengamanatkan sebagian dana pensiun diambil sebagai aliran pendapatan, dan membuat orang bekerja lebih lama dengan meningkatkan usia pensiun dan tingkat partisipasi angkatan kerja untuk orang tua.

Ini adalah tanggapan umum terhadap situasi yang sangat khusus di Malaysia di mana penduduknya menua, pendapatan menurun, terutama selama Covid-19, tabungan pensiun secara struktural rendah dan telah habis selama pandemi. Tabungan yang lebih tinggi dan usia kerja yang lebih lama tidak mungkin mengisi kembali rekening pensiun yang kosong atau tidak adanya tabungan hari tua formal untuk 75 persen atau lebih dari populasi pekerja. Dalam konteks ini, kami membutuhkan ide-ide segar dan baru yang sesuai dengan tujuan para pemangku kepentingan Malaysia.

Jadi terlepas dari apa yang mungkin dikatakan oleh peringkat sektor swasta internasional, ada konsensus di Malaysia bahwa ada krisis pensiun yang membayangi. Ada juga konsensus bahwa kita perlu fokus mencari solusi. Untungnya, kami memiliki ide dan waktu untuk melakukannya meskipun kami belum memiliki solusi lengkapnya. Untuk mencapai hal ini, kita perlu mengumpulkan kelompok pemangku kepentingan yang dibentuk secara luas untuk meneliti, menguji, dan merancang sistem pendapatan hari tua kelas dunia yang baru untuk Malaysia.

* Profesor Geoffrey Williams adalah seorang ekonom di Universitas Sains dan Teknologi Malaysia, keduanya berbasis di Kuala Lumpur.

** Ini adalah pendapat pribadi penulis atau publikasi dan tidak selalu mewakili pandangan Surat Melayu.

Posted By : pengeluaran hk hari ini terbaru